什麼是ESG投資?

ESG投資包含以下非財務因素的概念:

  • 環境影響(例如:排放或資源消耗)
  • 社會影響(例如:員工培訓或多元化政策)
  • 治理因素(例如:董事會結構或公司的股東權利)

你為什麼要關心?

投資趨勢表明,數萬億美元可被分配到ESG為導向的股權投資,即於ESG指標具有吸引力的股票。

ESG投資的類型

在考慮ESG投資策略時,通常有三個投資者目標:整合、價值和影響。為實現這些目標,機構投資者可採用不同方法,例如ESG整合、排他性及負面篩選。

另一個相關的投資方式是主題投資,它深入研究影響全球經濟/投資格局,以及具有環境或社會性質的投資領域。

最佳實踐

機構投資者建議將ESG因素與基本因素(如估值和增長)結合使用。大量研究表明,將ESG與基本因素相結合,其回報長遠而已,可勝過單純分析基本因素的投資策略。

Issues with ESG Investing

ESG metrics have issues. For example, company-disclosed attributes may have a positive bias, so obtaining less biased sources is advisable. Additionally, a sector-specific framework is necessary. Environmental Innovation was a strong signal of return in Materials and Energy, but generated no alpha in Consumer sectors. Ethics-related governance was among the most alpha-generative factors within Financials and Health Care, but not within Discretionary.

ESG投資和本識顧問

本識顧問除了在ESG報告中推動數據完整性的最佳實踐外,我們亦致力為客戶提高他們的ESG評級及ESG分數。請參閱我們的案例[hyperlink],以了解如何提高MSCI ESG評級。

此外,我們於香港進行的ESG報告調查是時間最長的ESG研究之一,請填寫聯絡表格,以索取ESG報告調查(2016/2017/2018)。